Margem Em Opção De Negociação

Margin Trading: O que está comprando em margem O básico Comprar na margem é pedir dinheiro emprestado de um corretor para comprar ações. Você pode pensar nisso como um empréstimo de sua corretora. Negociação de margem permite que você compre mais ações do que você poderia normalmente. Para negociar com margem, você precisa de uma conta de margem. Isso é diferente de uma conta regular de dinheiro. Em que você troca usando o dinheiro na conta. Por lei, o corretor é obrigado a obter a sua assinatura para abrir uma conta de margem. A conta de margem pode ser parte de seu contrato de abertura de conta padrão ou pode ser um acordo completamente separado. Um investimento inicial de pelo menos 2.000 é necessário para uma conta de margem, embora algumas corretoras exigem mais. Este depósito é conhecido como a margem mínima. Uma vez que a conta é aberta e operacional, você pode emprestar até 50 do preço de compra de uma ação. Esta parte do preço de compra que você deposita é conhecida como a margem inicial. É essencial saber que você não tem margem todo o caminho até 50. Você pode pedir menos, digamos 10 ou 25. Esteja ciente de que algumas corretoras exigem que você depositar mais de 50 do preço de compra. Você pode manter seu empréstimo enquanto você quiser, desde que você cumpra suas obrigações. Em primeiro lugar, quando você vende o estoque em uma conta de margem, o produto vai para o seu corretor contra o reembolso do empréstimo até que seja totalmente pago. Em segundo lugar, há também uma restrição chamada margem de manutenção. Que é o saldo mínimo da conta que você deve manter antes de seu corretor irá forçá-lo a depositar mais fundos ou vender ações para pagar o seu empréstimo. Quando isso acontece, é conhecido como uma chamada de margem. Bem, fale sobre isso em detalhes na próxima seção. Emprestar dinheiro não é sem seus custos. Lamentavelmente, os títulos marginais na conta são colaterais. Youll também tem que pagar os juros do seu empréstimo. Os encargos de juros são aplicados à sua conta, a menos que você decida efetuar pagamentos. Ao longo do tempo, seu nível de dívida aumenta à medida que os juros acumulados contra você. À medida que a dívida aumenta, as taxas de juros aumentam, e assim por diante. Portanto, a compra sobre margem é usada principalmente para investimentos de curto prazo. Quanto mais tempo você tem um investimento, maior o retorno que é necessário para quebrar mesmo. Se você detém um investimento na margem por um longo período de tempo, as probabilidades que você vai fazer um lucro são empilhados contra você. Nem todas as ações se qualificam para serem compradas na margem. O Federal Reserve Board regula quais as ações são margináveis. Como regra geral, corretores não permitirá que os clientes a comprar ações tostão. (OTCBB) ou ofertas públicas iniciais (IPOs) sobre margem, devido aos riscos cotidianos envolvidos com esses tipos de ações. Corretoras individuais também podem decidir não cotar determinadas ações, então verifique com elas para ver quais restrições existem em sua conta de margem. Um exemplo de poder de compra Vamos dizer que você deposita 10.000 em sua conta de margem. Porque você colocar até 50 do preço de compra, isso significa que você tem 20.000 de poder de compra. Então, se você comprar 5.000 de estoque, você ainda tem 15.000 em poder de compra restante. Você tem dinheiro suficiente para cobrir esta transação e havent aproveitado em sua margem. Você começa a emprestar o dinheiro apenas quando você compra títulos vale mais de 10.000. Isso nos leva a um ponto importante: o poder de compra de uma conta de margem muda diariamente, dependendo do movimento de preços dos títulos marginais na conta. Mais tarde no tutorial, bem ir sobre o que acontece quando os valores subiram ou caem. Explicação completa da Margem Margem é uma palavra muito utilizada em termos financeiros, mas infelizmente uma palavra que muitas vezes é muito confuso para as pessoas. Isto é em grande parte porque tem uma série de significados diferentes, dependendo do contexto em que está sendo usado pol Em particular, o significado do termo como usado no comércio de opções é muito diferente do significado do termo como usado na negociação de ações. A frase margem de lucro é também um termo comum, e isso significa outra coisa novamente. Nesta página, explicamos o que significa o termo margem nesses diferentes contextos e fornecemos detalhes de como é usado em negociação de opções. Margem de Margem de lucro em Margem de Negociação de Ações em Negociação de Futuros em Opções Trading Standard Portfolio Análise de Risco Seção Conteúdo Links Rápidos Opções Recomendadas Brokers Leia Comentário Visit Broker Ler Comentário Visit Broker Ler Comentário Visit Broker Ler Comentário Visit Broker Ler Comentário Visit Broker Margem de lucro Margem de lucro é Um termo que é comumente usado em um sentido financeiro em uma variedade de situações diferentes. A definição mais simples do termo é que é a diferença entre renda e custos e existem na verdade dois tipos de margem de lucro: bruto e líquido. A margem de lucro bruto é receita ou receita menos os custos diretos de fazer essa renda ou receita. Por exemplo, para uma empresa que fabrica e vende um produto, sua margem de lucro bruto será a quantidade de receita que eles recebem por vender o produto menos os custos de fazer esse produto. Sua margem líquida é receita ou receita menos os custos diretos e os custos indiretos. Investidores e comerciantes também podem usar o termo margem de lucro para descrever o montante de dinheiro feito em qualquer investimento específico. Por exemplo, se um investidor compra ações e depois vende essas ações com lucro, sua margem bruta seria a diferença entre o que eles venderam eo que compraram. Sua margem líquida seria essa diferença menos os custos envolvidos de fazer os comércios. A margem de lucro pode ser expressa como uma percentagem ou uma quantia real. Por exemplo, se você fez 10 lucro de um investimento 100 sua margem de lucro seria de 10 ou 10. Margem em Stock Trading Você pode ouvir as pessoas referem-se a comprar ações na margem, e isso é basicamente pedir dinheiro emprestado de seu corretor para comprar mais ações. Se você tem uma conta de margem com seu corretor de ações, então você será capaz de comprar mais ações vale mais dinheiro do que você realmente tem em sua conta. Por exemplo, se você tem 10.000 em sua conta, então você pode ser capaz de comprar até 20.000 de ações. Se você comprar estoques desta forma e eles vão para baixo em valor, então você pode estar sujeito a uma chamada de margem, o que significa que você deve adicionar mais fundos em sua conta para reduzir seus empréstimos. Margem é essencialmente um empréstimo de seu corretor e você será responsável por juros sobre esse empréstimo. A idéia de comprar estoques usando esta técnica é que os lucros que você pode fazer a partir da compra de ações adicionais deve ser maior do que o custo de pedir o dinheiro. Você também pode usar a margem de negociação de ações para vender ações curtas. Margem na margem de negociação de futuros em negociação de futuros é diferente de negociação de ações é uma quantidade de dinheiro que você deve colocar em sua conta de corretagem, a fim de cumprir quaisquer obrigações que você pode incorrer através de contratos de futuros de negociação. Isso é necessário porque, se um comércio de futuros vai mal para você, seu corretor precisa de dinheiro na mão para ser capaz de cobrir suas perdas. Sua posição sobre contratos de futuros é atualizada no final do dia, e você pode ser obrigado a adicionar fundos adicionais à sua conta se a sua posição está se movendo contra você. A primeira soma de dinheiro que você colocar em sua conta para cobrir sua posição é conhecida como a margem inicial, e quaisquer fundos subseqüentes que você tem que adicionar é conhecido como a margem de manutenção. Margem em Negociação de Opções Na negociação de opções, a margem é muito semelhante ao que significa em negociação de futuros porque também é uma quantidade de dinheiro que você deve colocar em sua conta com seu corretor. Este dinheiro é necessário quando você escreve contratos, para cobrir qualquer possível responsabilidade que você pode incorrer. Isto é porque sempre que você escreve contratos que são essencialmente expostos a risco ilimitado. Por exemplo, quando você escreve opções de compra em um estoque subjacente você pode ser obrigado a vender esse estoque para o titular desses contratos. Supondo que você não possui o estoque necessário, então você teria que comprá-lo do mercado aberto a qualquer preço que aconteceu a ser negociado em. Se ele estava negociando a um preço significativamente maior do que o preço de exercício dos contratos que você tinha escrito, então você estaria a perder grandes somas de dinheiro. A fim de garantir que você é capaz de cobrir essa perda, você deve ter uma certa quantia de dinheiro em sua conta de negociação. Isso permite que os corretores para limitar o seu risco quando eles permitem que os titulares de contas para escrever opções, porque quando os contratos são exercidos eo escritor desses contratos é incapaz de cumprir as suas obrigações, é o corretor com quem eles escreveu que é responsável. Embora existam diretrizes estabelecidas para os corretores quanto ao nível de margem que devem tomar, a sua verdade até os corretores se decidir. Devido a isso, os fundos necessários para escrever contratos podem variar de um corretor para outro, e eles também podem variar dependem do seu nível de negociação. No entanto, ao contrário dos requisitos ao negociar futuros, o requisito é sempre definido como uma porcentagem fixa e não é uma variável que pode mudar dependendo de como o mercado executa. Sua realmente possível escrever contratos de opções sem a necessidade de uma margem, e há uma série de maneiras em que você pode fazer isso. Essencialmente, você precisa ter alguma forma alternativa de proteção contra quaisquer perdas potenciais que você possa incorrer. Por exemplo, se você escreveu opções de compra em um estoque subjacente e de fato possuiu esse estoque subjacente, então não haveria necessidade de nenhuma margem. Isso ocorre porque se o estoque subjacente subiu em valor e os contratos foram exercidos você seria capaz de simplesmente vender o titular dos contratos o estoque que você já possuiu. Embora você obviamente estaria vendendo o estoque a um preço abaixo do valor de mercado, não há nenhuma perda direta do dinheiro envolvida quando os contratos são exercitados. Você também pode escrever opções de venda sem a necessidade de uma margem se você manteve uma posição curta sobre a segurança subjacente relevante. Também é possível evitar a necessidade de uma margem ao escrever opções usando spreads de débito. Quando você cria um spread de débito, normalmente você está comprando nas opções de dinheiro e, em seguida, escrever mais barato fora das opções de dinheiro para recuperar alguns dos custos de fazê-lo. Por exemplo, você poderia comprar opções de compra em ações da Empresa X com um preço de exercício de 20 e, em seguida, escrever opções de compra em ações da Empresa X com um preço de exercício mais alto. Assumindo que você compra a mesma quantidade de contratos que você escreve, suas perdas são limitadas e, portanto, não há necessidade de margem. Há uma série de estratégias de negociação que envolvem o uso de spreads de débito, o que significa que há muitas maneiras de comércio sem a necessidade de margem. No entanto, se você está pensando em escrever opções que arent protegido por outra posição, então você precisa estar preparado para depositar a quantidade necessária de margem com o seu corretor de opções. Análise Padrão da Carteira de Risco A Análise Padrão da Carteira de Risco, conhecida como SPAN, é um método usado para elaborar os requisitos de margem para futuros e opções de futuros. A menos que você está negociando usando opções de futuros, então isso terá absolutamente nenhuma influência sobre você, porque não se aplica a outros tipos de opções, tais como opções de ações ou opções de índice. Na realidade, mesmo se você está negociando opções de futuros este isnt algo que você realmente precisa se preocupar com. No entanto, você pode ouvir o termo usado e pode ser útil saber o que é. O sistema SPAN foi desenvolvido pela Chicago Mercantile Exchange em 1988, e é basicamente um algoritmo que é usado para determinar os requisitos de margem que os corretores devem estar pedindo com base nas prováveis ​​perdas máximas que uma carteira pode incorrer. A SPAN calcula isso processando os ganhos e perdas que podem ser feitos em várias condições de mercado. Como já dissemos, está longe de ser essencial que você entenda SPAN e como é calculado, mas se você fizer opções de futuros de comércio, em seguida, a quantidade de margem que seu corretor vai exigir será baseado no sistema SPAN. Copyright copy 2017 OptionsTrading. org - Todos os Direitos Reservados. Opções Margem Opções Margem - Introdução Margem tem sido sempre um tópico estoque, futuros e opções comerciantes têm lutado com. O problema com a margem de entendimento é que a margem significa uma coisa diferente para todos os 3 instrumentos financeiros É por isso que os comerciantes de ações ou comerciantes de futuros geralmente confundem-se em que margem significa em negociação de opções. Embora confuso, entender o que as opções de margem é e como ele difere da margem de ações e futuros é essencial para uma compreensão dos operadores de opções completa na execução de estratégias de opções, particularmente spreads de crédito de opções. Este tutorial deve explicar o que é margem de opções e as diferenças entre a margem de opções ea margem de futuros de ações. Margem de Opções - Conteúdo O que é Margem de Margem de Opções na negociação de opções de ações e de índices é a quantidade de depósito em dinheiro necessária em uma conta de corretor de opções quando escreve opções. Escrever opções significa Shorting opções e acontece quando vender para abrir ordens são usadas em call ou put opções. A margem de opções é necessária como garantia para garantir a capacidade dos escritores de opções de cumprir as obrigações dos contratos de opções vendidos. Quando você escreve (curto utilizando as ordens de venda para abrir) opções de chamada. Você está obrigado a vender o estoque subjacente ao titular dessas opções de compra se as opções forem exercidas. Se você já não tem essas ações em sua conta, você terá que comprar essas ações do mercado aberto, a fim de vender para o titular dessas opções de compra. A fim de garantir que você tem o dinheiro para comprar essas ações do mercado aberto quando a atribuição acontece, o corretor de negociação de opções exigirá que você tenha uma certa quantia de dinheiro em sua conta como depósito e margem opções thats. Isto é o que acontece em uma estratégia de negociação de Naked Call Write opções. Da mesma forma, quando você escreve opções de venda, você obriga, de acordo com os contratos de opções de venda, a comprar o estoque subjacente do titular dessas opções de venda se as opções forem exercidas. É por isso que o corretor de negociação de opções precisa ter certeza de que você tem dinheiro suficiente para comprar essas ações do titular das opções de venda quando atribuído, daí a necessidade de margem de opções. Isto é o que acontece em uma estratégia de negociação de Naked Put Write. Escritores de opções também estão expostos a risco ilimitado e lucro limitado, o que significa que a posição pode perder mais e mais dinheiro quanto mais o estoque subjacente vai contra a sua expectativa. A fim de fechar tais posições perdedoras, você precisaria comprar para fechar essas opções, é por isso que as opções de negociação corretores também precisam ter certeza de ter dinheiro suficiente em sua conta para ser capaz de fazer isso. É por isso que um monte de comerciantes opções iniciante teria experimentado seus corretores retornando uma mensagem de erro, como você precisa de pelo menos 100.000 em sua conta, a fim de escrever callput descoberto. Quando se tenta escrever opções de ações. Por favor, note que a margem de opções, neste caso, não se aplicam a Opções de Futuros ou Opções sobre Futuros, que tem um tratamento mais sofisticado .. Como é Margem de Opções determinada Opções de margem de opções é realmente as opções corretores de negociação modo de reduzir o risco que enfrentam quando permitindo Seus detentores de conta para escrever opções. Como a OCC garante o cumprimento de todos os contratos de opções exercidos, a responsabilidade recai sobre o corretor se o titular da sua conta não puder cumprir. É por isso que todos os corretores de opções teriam sua própria maneira de determinar quanta margem de opções é necessária para cada cenário. O CBOE, Chicago Board of Exchange, também tem um conjunto de sugestões de margem para todas as empresas-membro que pode ser baixado em formato pdf no site CBOE Margin Manual. No entanto, você deve entender a exigência de margem específica de suas opções de negociação corretor como ele pode ser muito diferente do que é sugerido pelo CBOE. Alguns corretores têm exigências um pouco mais relaxado, enquanto alguns outros corretores têm um pouco mais rigorosos. Não importa quanta margem é exigida por cada corretor, os requisitos de margem para opções de ações e índices são sempre valores de porcentagem fixa a serem aplicados uniformemente em cada cenário. Isso é diferente da exigência de margem variável para opções de futuros ou opções sobre futuros. STOCK PICK MASTER Provavelmente as mais precisas picaretas de ações no mundo. Isenção de Opções Margem Requisitos Existe um cenário que as opções podem ser escritas sem exigência de margem e que é quando há uma garantia alternativa sob a forma de possuir uma posição no estoque subjacente ou um mais na opção dinheiro do mesmo tipo do que O que está sendo vendido (um spread de opções). Possuir uma Posição no Activo Subjacente Possuir uma posição longa no stock subjacente permite-lhe escrever livremente tantas opções de compra a qualquer preço de exercício sem envolver margem de opções. Isso ocorre porque a posição acionária longa é uma boa garantia que pode ser vendida ao detentor das opções de compra ao preço de exercício quando as opções de compra são exercidas. É por isso que não há requisitos de margem para a estratégia de negociação de opções de Called Call. Exemplo. Assumindo que você possui 700 ações da QQQQ em 44. Você pode vender para abrir 7 contratos de QQQQ opções de compra sem qualquer margem. Possuir posição curta no estoque subjacente permite que você escreva livremente como muitas opções de venda a qualquer preço de exercício sem envolver margem de opções também. Mesmo que a margem não é necessária para escrever as opções de venda, a margem é necessária para o shorting das ações em primeiro lugar, que é um requisito diferente da margem de opções. Isso ocorre porque o dinheiro necessário para a compra de volta dessas ações curtas já teria sido levado em consideração ao curto-prazo as ações, o que assegurou que o dinheiro necessário para comprar as ações do detentor de opções de venda está disponível se exercido. É por isso que não há requisitos de margem para a estratégia de negociação de opções cobertas. Exemplo. Assumindo que você shorted 700 ações de QQQQ em 44. Você pode vender para abrir 7 contratos de QQQQ colocar opções sem qualquer margem. Requisitos de Margem para Opções Spreads Não há requisitos de margem quando colocar spreads de débito. Débito spreads são spreads onde você realmente pagar dinheiro para possuir. Débito spreads geralmente envolvem a compra de uma certa quantidade de uma opção e, em seguida, vender para abrir mais longe das opções de dinheiro do mesmo tipo. Neste caso, o direito de exercer a opção longa a um preço de exercício mais favorável compensa o risco de cumprir as obrigações com um preço de exercício menos favorável, eliminando a necessidade de margem de opções. É o que acontece em estratégias de opções, como o Bull Call Spread. Exemplo. Assumindo que você possui 7 contratos de QQQQs Jan45Call. Você pode vender para abrir até 7 contratos de QQQQs Jan47Call (ou qualquer preço de greve mais alto), sem qualquer margem. No entanto, se forem utilizados spreads de crédito, a margem das opções será necessária. Isso ocorre porque spreads de crédito são posições de opções que consiste em curto prazo mais fora das opções de dinheiro do que há nas opções de dinheiro para ser protegido contra ou shorting nas opções de dinheiro enquanto compra fora das opções de dinheiro. Em ambos os casos, a perna longa na posição ajuda a reduzir a exigência de margem da posição geral, tornando-a mais fácil de executar do que simples (naked) chamada curta ou opções de venda. Neste caso, os corretores de negociação de opções geralmente exigem 100 da diferença em preços de exercício multiplicada pelo número de contratos como margem de opções. Diferença entre margem de opções e margem de ações O que confundiu a maioria dos comerciantes de ações transformou os comerciantes de opções é a diferença entre margem de ações e margem de opções. A margem conservada em estoque é a abilidade de comprar mais ações do que seu dinheiro permite que você por empréstimo do corretor. Isso é totalmente diferente da margem de garantia em dinheiro mantido na conta para efeitos de opções de escrita. Na verdade, um monte de iniciantes fazer perguntas como se as opções podem ser compradas em margem como ações. A resposta é um sonoro não. A margem de opções aplica-se apenas quando as opções de escrita estão em curto. Não há nenhuma margem envolvida em opções de compra em tudo e não há atualmente nenhuma facilidade de empréstimo para opções. Diferença entre Margem de Opções e Margem de Futuros Margem em futuros também é totalmente diferente da margem em opções. Margem em negociação de futuros é semelhante à margem de opções de escrita no sentido de que ambos são dinheiro que devem ser mantidos na conta de negociação, a fim de cumprir as obrigações nos termos do contrato quando as coisas dão errado para o comerciante. O que é diferente é o fato de que há 2 tipos de margens na negociação de futuros margem inicial e margem de manutenção. As perdas resultantes da posição são deduzidas automaticamente da margem inicial no final de cada dia de negociação e, em seguida, seria necessário um reforço, tal como determinado pela margem de manutenção, quando a margem inicial é baixa. Isso é totalmente diferente da margem das opções, pois nenhuma dedução do dinheiro mantido é feita no final de cada dia, mesmo se a posição estiver em uma perda. O que sobre SPAN Margin SPAN Margin é abreviação de Análise de Carteira Padronizada de Margem de Risco. Trata-se de um sistema de margem para opções sobre futuros, que se baseia na mesma necessidade de reduzir o risco de cessão mas não de utilizar uma percentagem fixa para cada cenário, mas com base num algoritmo extremamente sofisticado que determina o pior risco de um dia numa conta. Este sistema garante melhor o desempenho dos contratos e reduz os requisitos de margem para posições de menor risco. A margem SPAN está atualmente disponível apenas para opções de futuros e não para opções de ações e índices (verdade a partir de janeiro de 2009). Perguntas sobre margem de opções